Sposób inwestowania jest dziś znacznie prostszy niż jeszcze kilkadziesiąt lat temu. Akcje, na przykład, należą do najtańszych i najłatwiejszych inwestycji do wykonania. Będziesz potrzebował jedynie konta maklerskiego, a maklerzy zajmą się resztą. Warren Buffet jest przykładem osoby, która stała się miliarderem dzięki inwestowaniu w akcje. Przypisał to faktowi, że procent składany jest najlepszym przyjacielem inwestora.
Common Stocks and Uncommon Profits by Philip A. Fisher
Jeśli jesteś nowym lub średnio zaawansowanym inwestorem, Common Stocks and Uncommon Profits jest nieocenionym źródłem informacji. Książka uczy strategii, które okazały się skuteczne na rynku akcji. Obejmuje wszystko, od tego, jak dostrzec spółkę, która ma potencjał, by stać się dochodową, do tego, co zrobić, gdy cena akcji zaczyna spadać.
„Common Stocks and Uncommon Profits” Philipa Fishera to klasyka gatunku inwestycyjnego. Była to pierwsza książka inwestycyjna, która trafiła na listę bestsellerów New York Timesa i od tego czasu wpłynęła na niektórych z najlepszych inwestorów na świecie, w tym Warrena Buffetta. Mimo że książka została wydana po raz pierwszy w 1958 roku, jej porady wciąż rozbrzmiewają do dziś. Jest to klasyka w gatunku finansów osobistych, a wielu dzisiejszych finansistów wciąż ją studiuje. W rzeczywistości wielu z nich uważa rady Fishera za ewangelię.
Philip Fisher był amerykańskim strategiem inwestycyjnym. Swoją filozofię inwestowania typu „kup i trzymaj” sformułował w oparciu o analizę fundamentalną. W 1931 roku założył swoją firmę inwestycyjną Fisher & Co. Zmarł w 2004 roku, w wieku 96 lat. Książka była bestsellerem New York Timesa, a jego syn, Peter Fisher, założył w 1979 roku Fisher Investments.
Kariera Phila Fishera jako inwestora rozpoczęła się w latach 30-tych, po porzuceniu Stanford Graduate School i pracy jako analityk inwestycyjny w banku Anglo-London w San Francisco. Założył Fisher & Company sześć lat przed T. Rowe Price i uczynił wielu swoich klientów bogatymi. Mimo sławy, Fisher rzadko udzielał wywiadów. Jego pierwsza książka inwestycyjna, Common Stocks and Uncommon Profits, stała się bestsellerem New York Timesa.
Fisher jest uważany za pioniera nowoczesnej teorii inwestowania i jest jednym z najbardziej wpływowych inwestorów wszech czasów. Warren Buffett i inni czołowi inwestorzy studiują jego filozofię inwestycyjną. Był bardzo prywatny i selektywny w stosunku do swoich klientów, ale jego popularność wzrosła dramatycznie po jego pierwszej publikacji.
Fisher nakreśla 15 punktów, które należy rozważyć podczas inwestowania w biznes. Obejmują one zakres od kontroli księgowych do integralności zarządzania. Fisher twierdzi, że generalnie wybitna firma będzie w przyszłości wyceniana na wysoki wskaźnik ceny do zysków.
Andrew Tobias „The Only Investment Guide You’ll Ever Need”
Przez prawie cztery dekady „The Only Investment Guide you’ll ever need” Andrew Tobiasa był ulubionym przewodnikiem po finansach i źródłem inspiracji dla czytelników w całej Ameryce. Teraz Tobias zmienił swoją klasyczną książkę, aby uwzględnić najnowsze trendy rynkowe i pokazać czytelnikom najbardziej efektywne sposoby inwestowania ich pieniędzy. Dzięki zdroworozsądkowemu podejściu książka Tobiasa jest doskonałym źródłem informacji na temat inwestowania na dzisiejszym rynku.
Książka obejmuje wszystkie podstawy finansów osobistych: budżetowanie, rachunki, inwestycje, IRA i plany 401(k). Omawia również specjalistyczne tematy, takie jak rynki akcji, opcje i krótka sprzedaż. Czytelnicy znajdą również wskazówki, jak unikać pułapek i dokonywać mądrych wyborów w finansach osobistych.
Pierwszy rozdział książki Tobiasza to finansowy elementarz. Uczy podstaw finansów osobistych bez użycia skomplikowanego żargonu finansowego czy zagmatwanego formatu. Tobias podkreśla znaczenie oszczędności i planowania długoterminowego.
Benjamin Graham „Inteligentny inwestor”
Benjamin Graham „Inteligentny inwestor” to klasyczna książka o inwestowaniu. Książka dotyczy inwestowania w wartość i zawiera strategie mądrego inwestowania na giełdzie. Opublikowana w 1949 roku książka jest uważana za jedną z najlepszych książek o inwestowaniu. Wielu inwestorów do dziś stosuje strategie, które Graham nakreślił w tej książce.
Inwestorzy muszą przezwyciężyć swoje naturalne ludzkie uprzedzenia i podejmować decyzje inwestycyjne oparte na wartości. Jako inwestor musisz kontrolować swoje zachowanie i wykorzystywać swoje umiejętności analityczne, aby uniknąć popełniania kosztownych błędów. Innymi słowy, musisz inwestować w spółki, które mają niski stosunek ceny do wartości. Jest to strategia, która pozwala na zakup aktywów o wartości dolara już za 0,50$.
„Inteligentny inwestor” został napisany siedemdziesiąt lat temu, ale jego rady dotyczące kupowania akcji z wysokim marginesem bezpieczeństwa są nadal aktualne. Zrób badania przed inwestycją i kupuj po cenie, która daje ci poduszkę na wypadek spadku ceny. Graham ma rację: ludzkie umysły są podatne na błędne przekonania. Niemniej jednak zasady te okazały się skuteczne w generowaniu dobrych długoterminowych zysków z inwestycji.
Według Benjamina Grahama należy odróżnić spekulantów od inwestorów. Spekulanci starają się czerpać zyski z wahań rynkowych, natomiast inwestorzy szukają odpowiednich papierów wartościowych po odpowiednich cenach. Innymi słowy, perspektywa inwestora jest dłuższa niż perspektywa rynku. W tym kontekście bilans spółki jest najlepszym wskaźnikiem tego, jak spółka będzie sobie radzić.
Inteligentny inwestor wybierze ograniczoną liczbę spółek do zainwestowania i nie będzie ryzykował całego portfela, gdy sprawy przybiorą zły obrót. Raczej będzie zbierał dziesięć, dwanaście lub piętnaście procent zwrotu każdego roku. Metoda ta znana jest również jako inwestowanie fundamentalne. Aby znaleźć dobrą inwestycję, należy dokładnie przeanalizować podstawy spółki i jej zarząd.
Oprócz podstaw inwestowania Benjamin Graham podkreśla znaczenie dywersyfikacji. Chociaż rynek nie zawsze jest przewidywalny, może być doskonałym miejscem do inwestowania. Twierdzi on również, że wzrost firmy będzie oparty na jej przyszłości, a nie na przeszłości. Jeśli zrozumiesz tę koncepcję i zastosujesz ją w swoich inwestycjach, możesz stać się odnoszącym sukcesy inwestorem.
Graham podkreślał również znaczenie marginesu bezpieczeństwa. Dywersyfikacja inwestycji, kupowanie akcji po tanich cenach i ograniczanie ryzyka jest kluczowe. Ten margines bezpieczeństwa zminimalizuje Twoje straty i pomoże Ci lepiej spać w nocy. Podkreślał również znaczenie wysokiej stopy zwrotu z dywidendy dla ochrony inwestorów.
Podobnie, Graham podkreślał również znaczenie cierpliwości w inwestowaniu. Jeśli spółka jest notowana poniżej swojej wartości wewnętrznej, powinieneś poczekać, aż rynek uzna tę wartość.