Jeśli szukasz inwestycji w obligacje, będziesz chciał dowiedzieć się jak najwięcej o tym, jak działa ta branża. Kupno pojedynczych obligacji może być dobrą opcją dla inwestorów, którzy chcą zablokować stały zysk przez pewien okres czasu. Możesz również zdywersyfikować swoje udziały, inwestując w obligacje komunalne.
Kupowanie indywidualnych obligacji pozwala inwestorom zablokować określoną rentowność na określony czas
Kupowanie indywidualnych obligacji jest doskonałą opcją dla inwestorów, którzy chcą mieć stały strumień odsetek i dochodów. Obligacje indywidualne można nabyć po różnych cenach i z różną rentownością. Mogą one zapewnić przewidywalny strumień dochodów w czasie, nawet w okresie emerytalnym. Rządowa strona TreasuryDirect oferuje aukcje bonów i skryptów dłużnych w celu określenia ceny i rentowności. W trakcie aukcji oferenci konkurencyjni określają szczegółowo swoje warunki, a oferenci niekonkurencyjni akceptują warunki aukcji.
Obligacje indywidualne są emitowane przez agencje rządowe i korporacje. Emitent zobowiązuje się do regularnego wypłacania z góry określonej kwoty odsetek od inwestycji. Inwestorzy otrzymują następnie swój kapitał w terminie wykupu. Wysokość odsetek wypłacanych od poszczególnych obligacji jest związana z wiarygodnością kredytową emitenta. Wyższa notowana rentowność wskazuje na wyższe ryzyko niewypłacalności obligacji.
Poszczególne obligacje można kupić indywidualnie lub w ramach funduszu obligacji. Każda z tych metod inwestycyjnych ma swoje wady i zalety. W niektórych przypadkach najlepszą strategią jest połączenie tych dwóch metod. W każdym przypadku najlepszy wybór będzie zależał od zdolności inwestora do przeprowadzenia badań, kwoty zainwestowanych pieniędzy i jego tolerancji na ryzyko.
Stopa kuponu to stopa procentowa, którą wypłaca Ci obligacja. Kiedy obligacja jest kupowana na rynku wtórnym, stopa kuponu jest dostosowywana do rzeczywistej zapłaconej ceny. Jeśli zapłacisz 1000$ za obligację z kuponem 3%, to co roku, aż do terminu wykupu obligacji, zarobisz 30$ w postaci odsetek.
Obligacje skarbowe są inwestycją o niskim ryzyku
Obligacje skarbowe są inwestycją o niskim ryzyku dla wielu inwestorów. Ponieważ są one wspierane przez rząd, niosą ze sobą niewielkie ryzyko kredytowe. Obciążone są również pewnym ryzykiem inflacji. Kupno obligacji skarbowych wiąże się z kilkoma korzyściami, w tym podatkowymi. Podczas gdy odsetki od obligacji skarbowych podlegają opodatkowaniu na poziomie federalnym, są one zwolnione z podatków stanowych i lokalnych. Pomimo tych korzyści, inwestorzy powinni być świadomi potencjalnych zagrożeń.
Stopy procentowe obligacji skarbowych ulegają wahaniom, a to może zwiększać i zmniejszać wartość Twojej inwestycji. W środowisku rosnących stóp procentowych, mogą Państwo osiągać gorsze wyniki w porównaniu z nowo wyemitowaną obligacją, która uzyskałaby wyższe oprocentowanie. Ponadto, będziesz narażony na koszty alternatywne związane z utrzymaniem stałej stopy zwrotu.
Inną inwestycją o niskim ryzyku jest zakup obligacji wysokodochodowych. Obligacje wysokodochodowe nie są wspierane przez rząd Stanów Zjednoczonych. Oznacza to, że nie są one obarczone takim samym ryzykiem jak obligacje skarbowe, ale nadal są inwestycją o niższym ryzyku niż obligacje korporacyjne. Przy zakupie obligacji wysokodochodowych należy jednak zwrócić uwagę na kilka ważnych kwestii. W przeciwieństwie do obligacji rządowych, dochód z odsetek uzyskany z tych obligacji jest wolny od podatku. Jednak ryzyko związane z tymi inwestycjami może być wyższe.
Jakość obligacji jest ogólnie wysoka, zwłaszcza obligacji o wyższej rentowności. Ponadto inwestorzy powinni wziąć pod uwagę rating kredytowy emitenta oraz horyzont czasowy. Podobnie jak w przypadku każdego innego rodzaju inwestycji, ważne jest, aby określić, czy można sobie pozwolić na ryzyko związane z tą inwestycją, a także własną tolerancję ryzyka. Oprócz ryzyka kredytowego, istnieją inne ryzyka związane z tym rodzajem inwestycji, takie jak inflacja. Inflacja i rosnące stopy procentowe mogą wpłynąć na wartość Państwa inwestycji w obligacje. Dlatego ważne jest, aby określić, czy możesz sobie pozwolić na ryzyko i zdecydować, czy zainwestować w obligacje.
Oprócz atrakcyjnego oprocentowania, inwestycja o niskim ryzyku w obligacje skarbowe może również zapewnić stały strumień dochodów dla wielu inwestorów. Jeśli jednak obawiasz się wzrostu stóp procentowych, obligacja skarbowa może nie być dla Ciebie najlepszym wyborem. Chociaż obligacje skarbowe mogą oferować stabilny strumień dochodu, ich stałe oprocentowanie może nie być lepsze od rynku w przyszłości.
Obligacje skarbowe to najpopularniejszy rodzaj rządowych papierów wartościowych. Wypłacają one odsetki od kapitału obligacji co sześć miesięcy. Czas trwania tych papierów wartościowych może wynosić od jednego do 30 lat, więc nie ma jednego uniwersalnego rozwiązania dla inwestorów. Im dłuższy okres zapadalności, tym większe ryzyko. 10-letnia obligacja skarbowa jest uważana za benchmark dla rynku finansowego.
Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych jest wykorzystywana do ustalania stóp procentowych dla innych obligacji, w tym kont oszczędnościowych, kredytów studenckich i pożyczek osobistych. Obligacje skarbowe można kupować pojedynczo lub poprzez instrumenty inwestycyjne, które posiadają koszyki obligacji. Zysk z tych papierów wartościowych jest niższy niż z innych inwestycji, ale nadal jest znacznie niższy niż stopy procentowe oferowane przez wiele innych rodzajów inwestycji.
Inwestowanie w obligacje komunalne pozwala zdywersyfikować udziały
Istnieje wiele dyskusji na temat zalet i wad inwestowania w pojedyncze obligacje komunalne w porównaniu z funduszami obligacji komunalnych. Wielu specjalistów od inwestycji napisało o zaletach i wadach każdego z tych podejść. Najlepsze podejście będzie zależało od indywidualnych okoliczności i celów inwestycyjnych. Istnieją jednak pewne strategie, które należy rozważyć, a które pomogą Państwu zdywersyfikować posiadane aktywa i osiągnąć zysk.
Inwestowanie w obligacje komunalne stało się w ostatnich latach coraz bardziej złożone. Dzięki zrozumieniu dynamiki rynku inwestorzy mogą ocenić, czy powinni zainwestować w aktywnie zarządzane rozwiązania w zakresie obligacji komunalnych. Na przykład, niepewność gospodarcza może powodować wahania spreadów kredytowych – różnicy między obligacjami o niższej jakości a obligacjami o wyższej jakości. Kiedy te spready się zmieniają, mogą pojawić się okazje. Dobry menedżer inwestycyjny będzie prowadził niezależne badania kredytowe i zarządzał ryzykiem kredytowym.
Obligacje komunalne są ogólnie uważane za bezpieczną inwestycję o stałym dochodzie. Wiąże się z nimi jednak pewne ryzyko. Chociaż większość obligacji komunalnych oferuje niskie oprocentowanie, nie są one wolne od ryzyka i są narażone na niewypłacalność, co może skutkować niższymi zyskami. Jeśli obawiasz się ryzyka niewypłacalności, rozważ zamiast tego obligacje korporacyjne o wyższej jakości.
Kolejną zaletą inwestowania w obligacje komunalne jest to, że są one wolne od podatku. Nie oznacza to jednak, że są one najlepszą inwestycją. Istotne jest, aby wykonać swoją należytą staranność i zrozumieć, które obligacje mogą wygenerować najwyższy zwrot. Alternatywą dla inwestowania w poszczególne obligacje muni jest inwestowanie w obligacyjne ETF-y i fundusze inwestycyjne.
Wielu inwestorów kupuje obligacje muni i zamierza je trzymać aż do momentu ich zapadalności. Przeprowadzając badania, mogą oni wybrać najlepsze obligacje do swojego portfela w oparciu o ryzyko, zwrot i datę zapadalności. Inwestorzy powinni jednak pamiętać, że nie otrzymują swojego kapitału do momentu zapadalności obligacji. Niektóre obligacje stają się wymagalne w ciągu jednego do trzech lat, podczas gdy inne mogą trwać dwadzieścia lub trzydzieści lat. Można zbudować drabinę kupując wiele obligacji w czasie.
Obligacje komunalne zapewniają również dochód wolny od podatku, więc są dobrym sposobem na zmniejszenie rachunków za podatek federalny i stanowy. Oferują one również wysoką jakość kredytową. Obligacje komunalne są zazwyczaj emitowane przez władze stanowe i lokalne i w większości stanów są zwolnione z podatku. Korzyści płynące z tych obligacji są równoważone przez ryzyko wyższych stóp procentowych.
Jeśli szukasz funduszu inwestycyjnego z indeksem obligacji komunalnych zwolnionych z podatku, rozważ BlackRock Investment Quality Municipal Trust. BKN koncentruje się na wysokiej jakości obligacjach komunalnych, przy czym tylko niewielki procent jest przeznaczony na obligacje o ratingu innym niż inwestycyjny. Ten fundusz jest idealny dla emerytów i inwestorów dochodowych.